Le Livret A affiche 1,5 % net depuis le 1er février 2026, un niveau qui couvre à peine l’inflation. Pour les clients du CIC disposant de liquidités au-delà du plafond réglementaire de 22 950 euros, le Livret A Sup apparaît comme un relais naturel. Reste à déterminer si ce produit, fiscalisé et non réglementé, rivalise réellement avec un compte à terme sur la durée.
Livret A Sup du CIC : un statut fiscal différent du Livret A classique
Le Livret A Sup n’est pas un livret réglementé. C’est un compte sur livret bancaire, dont les conditions sont fixées librement par le CIC. La confusion est fréquente parce que le nom commercial évoque directement le Livret A, mais le régime fiscal n’a rien à voir.
Depuis le 1er janvier 2026, le PFU applicable s’élève à 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), contre 30 % auparavant. Cette hausse provient de la revalorisation de la CSG. Un taux brut affiché à 1,9 % sur un livret bancaire classique redescend donc à environ 1,3 % net, soit en dessous du Livret A.
Ce point change la lecture des offres promotionnelles. Un super livret à 4 ou 5 % brut sur trois mois semble attractif. Rapporté à l’année et amputé du PFU à 31,4 %, le rendement effectif sur l’encours total chute considérablement dès que la période promotionnelle se termine et que le taux de base reprend le relais.
Taux promotionnel du Livret A Sup face au taux de base : ce que les chiffres montrent
Les relevés de marché d’août 2026 sur les super livrets (catégorie dans laquelle s’inscrit le Livret A Sup) font apparaître un schéma récurrent. Les promotions oscillent entre 4 et 5 % brut, mais elles sont limitées à trois ou quatre mois et souvent plafonnées en encours (100 000, 200 000 ou 300 000 euros selon les établissements).
Le taux de base moyen hors promotion tourne autour de 1,62 % brut. Une fois la flat tax déduite, on atterrit aux alentours de 1,1 % net. C’est le rendement réel que perçoit l’épargnant sur la majorité de l’année, une fois l’effet d’appel terminé.
Pour un épargnant qui place 50 000 euros sur un Livret A Sup et qui profite de trois mois de promotion à 4,5 % brut puis neuf mois au taux de base, le rendement annuel net pondéré reste inférieur à ce que propose un compte à terme de même durée. La liquidité permanente du livret a un prix.
Compte à terme CIC : un taux garanti sur plusieurs années
Le Compte Évolutif du CIC fonctionne sur un principe différent. Le capital est bloqué, le taux est progressif et garanti par contrat sur une durée pouvant aller jusqu’à cinq ans. Le taux de rendement actuariel annuel brut moyen affiché est de 3,20 % sur cinq ans.
Le ticket d’entrée est fixé à 150 euros, sans plafond de versement. En revanche, un seul versement est possible à la souscription, et aucun apport complémentaire n’est autorisé en cours de vie du contrat.
Après application du PFU à 31,4 %, un taux brut de 3,20 % donne un rendement net d’environ 2,2 %. C’est supérieur au Livret A et nettement au-dessus du taux de base d’un super livret. La contrepartie : un retrait anticipé entraîne généralement la perte des intérêts.
Ce que le blocage du capital implique concrètement
Sur un compte à terme, l’argent n’est pas disponible au quotidien. Pour un épargnant qui constitue une épargne de précaution, ce n’est pas adapté. Pour celui qui dispose déjà d’un matelas de sécurité sur son Livret A et cherche à faire travailler un excédent, le blocage devient un non-sujet.
La question n’est donc pas « livret ou CAT » dans l’absolu, mais plutôt : quelle part de votre épargne n’a pas besoin d’être mobilisable à tout moment ?
Comparer le rendement net réel : Livret A, Livret A Sup et compte à terme CIC
| Produit | Taux brut indicatif | Fiscalité | Rendement net approximatif | Liquidité |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 1,5 % | Exonéré | 1,5 % | Totale |
| Livret A Sup (taux de base) | ~1,6 % brut | PFU 31,4 % | ~1,1 % | Totale |
| Livret A Sup (promo 3 mois) | 4 à 5 % brut (temporaire) | PFU 31,4 % | Variable, dilué sur l’année | Totale |
| Compte Évolutif CIC (5 ans) | 3,20 % brut moyen | PFU 31,4 % | ~2,2 % | Bloqué |
Le tableau met en lumière un écart net d’environ un point entre le Livret A Sup hors promotion et le Compte Évolutif. Sur cinq ans, cet écart représente un surplus significatif pour un capital de plusieurs dizaines de milliers d’euros.
Livret A Sup ou compte à terme : les critères de choix concrets
Avant d’arbitrer entre les deux, trois éléments méritent d’être examinés :
- La durée pendant laquelle vous n’aurez pas besoin de ces fonds. Si elle dépasse un an, le compte à terme est mathématiquement plus avantageux au taux actuel du Compte Évolutif CIC.
- Votre sensibilité aux offres promotionnelles. Un épargnant prêt à ouvrir un nouveau livret tous les trois mois pour capter les promotions successives peut améliorer son rendement, mais cette stratégie demande du suivi et n’est pas garantie dans la durée.
- Le montant à placer. Le Livret A Sup n’a pas de plafond réglementaire, mais les promotions sont souvent plafonnées en encours. Le Compte Évolutif CIC n’a pas non plus de plafond, avec un versement unique à la souscription.
En revanche, les données disponibles ne permettent pas de projeter les conditions du Livret A Sup au-delà des prochains mois. Les taux de base des super livrets suivent les décisions de politique monétaire avec un décalage, et une baisse des taux directeurs réduirait d’abord les rendements des livrets non réglementés.
Le Livret A Sup du CIC remplit un rôle de parking de liquidités, pas de placement à rendement. Pour un excédent d’épargne identifié comme non urgent, le Compte Évolutif offre un cadre plus lisible : un taux connu à l’avance, garanti contractuellement, et un rendement net qui reste supérieur au Livret A malgré la fiscalité renforcée de 2026.
